Acordo de Bretton Woods e acordo Gold Standard de Bretton Woods No verão de 1944, a Segunda Guerra Mundial começou a evoluir para o estágio final e os países aliados começaram a deliberar deliberadamente a forma financeira do mundo pós-guerra. Todas as principais economias, exceto os EUA, estavam desgastadas e em declínio. Até o final da guerra, a maior parte das reservas de ouro foi acumulada nos EUA, enquanto que os países vencedores e perdidos precisavam de petróleo, materiais de linha, alimentos e equipamentos. Para evitar novos conflitos globais de recursos, concluiu o acordo de Bretton Woods, que recebeu o nome da cidade de New Hampshire, onde o acordo foi alcançado. Como impactou as taxas da moeda mundial: taxa de câmbio do euro, taxa de câmbio nos EUA De acordo com o acordo de Bretton Woods, foram estabelecidos o Banco Internacional de Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) e o Fundo Monetário Internacional (FMI). Os países participantes contribuíram com fundos de dinheiro (a maior contribuição era dos EUA) e todos os países poderiam emprestar desses fundos para suportar sua moeda. Para a moeda que liderou nesse momento, ndash Dólar dos EUA (taxa de câmbio dos EUA), o ndash chamado Gold Standard foi criado e foi igual a 35 para a onça de ouro. O sistema de Bretton Woods tinha operado com sucesso no mundo até o final dos anos sessenta, quando a alta demanda por dólar americano persistiu por outros países e os recursos do FMI foram suficientes para manter o forte sistema de estabilidade das taxas de câmbio. Mas, gradualmente, os bancos estrangeiros (não americanos) acumularam reservas excessivas de dólares norte-americanos comprando dólares em ouro. O governo dos EUA rapidamente desperdiçou suas reservas de ouro. Os EUA tentaram impedir a última ameaça futura de desvalorização de sua moeda nacional, mas no início dos anos 70, os problemas econômicos para o país cresceram como uma avalanche. Finalmente, o governo dos EUA decidiu recusar-se da taxa fixa de dólar norte-americano contra o ouro. O sistema monetário de Bretton Woods foi encerrado, as principais moedas começaram a corrigir sua taxa pelo método de demanda e oferta do mercado. Ocorreu um acentuado aumento no preço do ouro (até 750 por onça troy), enquanto o dólar americano caiu para o seu nível pós-guerra. Apesar do colapso do sistema de Bretton Woods, é de se destacar que conseguiu alcançar seu objetivo principal na parte da recuperação do comércio global pós-guerra. Outros artigos: O modelo do Eurosistema contém dados agregados sobre as reservas internacionais e liquidez em moeda estrangeira dos Estados-Membros da área do euro que adotaram o euro no momento em que o modelo se refere e do BCE. A seção I. A do modelo engloba ativos de reserva oficiais. De acordo com as recomendações da 5ª edição do Manual de Balança de Pagamentos do FMI, os ativos de reserva da área do euro são créditos altamente líquidos, negociáveis e solventes detidos pelo BCE (reservas agrupadas) e os BCN participantes (ativos de reserva não repassados) em não - residentes da área do euro e denominados em moeda estrangeira (ou seja, em moedas que não o euro), acrescidos de ouro, posições de reserva nas participações do FMI e SDR. A seção I. B cobre outros ativos do BCE e os BCN participantes em moeda estrangeira e prontamente disponíveis sob demanda, mas não incluídos na categoria de ativos de reserva oficiais (ou seja, créditos em moeda estrangeira sobre residentes na área do euro). As Seções II e III abrangem, respectivamente, passivos de curto prazo predeterminados e contingentes, e créditos não líquidos o bastante para serem considerados na seção I. Eles compreendem instrumentos financeiros denominados em moeda estrangeira e com prazo de vencimento inferior a um ano, a residência da contrapartida é Não é relevante. A seção IV inclui informações adicionais consideradas relevantes para avaliar a exposição ao risco em divisas, mas não abrangidas pelas seções I-III. Também são apresentados detalhes adicionais sobre instrumentos divulgados nas seções anteriores. Uma divisão monetária entre as reservas externas denominadas em moedas incluídas na cesta SDR (USD, JPY, EUR e GBP) e as denominadas em outras moedas é publicada trimestralmente, com um atraso de quatro meses após o período de referência. Os instrumentos da seção I (I. A e I. B) são avaliados com base nos preços de mercado. As participações em ativos de reserva, incluindo o ouro, devem ser avaliadas utilizando os preços de fechamento do mercado intermediário no final do período apropriado e convertidos em euros utilizando as taxas de câmbio de fechamento do mercado médio prevalecentes no último dia do período de referência. A prática atual na área do euro é realizar uma avaliação total do mercado pelo menos trimestralmente (incluindo o cálculo dos juros acumulados), mas com uma conversão mensal em euros (utilizando taxas de câmbio do final do mês) para refletir os movimentos nas taxas de câmbio. As Seções II e III mostram compromissos cambiais que podem ou certamente darão origem a recibos e pagamentos no próximo ano, quando os contratos relevantes tiverem prazo de validade. Na seção IV, são utilizados valores nominais e valores de mercado, conforme especificado no cabeçalho de cada subcategoria. Essas práticas de avaliação são consistentes com os padrões estatísticos internacionais e, portanto, não são totalmente coincidentes com as regras de avaliação contábil. A metodologia aplicada está em conformidade com as diretrizes fornecidas pelo FMI para a implementação do modelo sobre reservas internacionais e liquidez em moeda estrangeira, com exceção do tratamento de créditos decorrentes de repasses reversos em contrapartes ou instituições financeiras privadas, que são classificados Sob moeda e depósitos em vez de sob outros ativos de reserva. Em relação a outros itens específicos da seção I. A, as participações de ouro monetário permanecem inalteradas em todas as transações de ouro reversíveis (swaps de ouro, repos, empréstimos e depósitos). De acordo com as diretrizes do FMI, os créditos sobre o FMI decorrentes do financiamento do FMI ao abrigo dos Novos Arranjos de Empréstimo (NAB) e dos Arranjos Gerais de Empréstimo (GAB) são classificados na posição de Reserva no FMI, enquanto os créditos decorrentes do uso do FMI A Conta de Crédito Fiduciário da ESAF é registrada na moeda estrangeira e em depósitos. Os compromissos dos países com o FMI A conta de empréstimo de confiança da ESAF ainda não elaborada não é relatada na Seção III do modelo. As operações de reporte de títulos denominadas em moeda estrangeira (incluindo operações de reposição, empréstimos de títulos e operações de compra e venda) são tratadas como empréstimos colateralizados de acordo com os padrões estatísticos internacionais. Depósitos e empréstimos são classificados de acordo com a natureza econômica da contraparte. As transações em que a contrapartida é um BCN ou qualquer outra instituição financeira são registradas como moeda estrangeira e depósitos, enquanto são classificados como empréstimos no caso de todas as outras contrapartes e registrados em outros créditos. Neste contexto, o termo instituição financeira deve ser entendido em sentido amplo, abrangendo qualquer tipo de contrapartida de natureza financeira. As posições de ativos e passivos em derivativos financeiros que se enquadram na categoria de ativos de reserva oficiais são compensadas e classificadas em ativos de reserva. Outras reclamações. Os ativos e passivos não são registrados separadamente. Finalmente, as posições curtas e longas em ações e futuros em moeda estrangeira, incluídas na Seção II do modelo do BCE, compreendem transações de moeda cruzada e transações com o euro.
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