Stock Options Out Of The Money

Fora do dinheiro - OTM BREAKING DOWN Out Of The Money - OTM O valor de uma opção fora do dinheiro corria rapidamente com o tempo, uma vez que se aproxima do prazo de validade. Se ainda estiver fora do dinheiro no vencimento, a opção expirará sem valor. O básico das opções Para um pequeno prémio, as opções de compra de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o estoque subjacente a um preço acordado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma data acordada, conhecida Como data de validade. Uma opção para comprar ações é conhecida como uma opção de compra, enquanto uma opção para vender ações é chamada de opção de venda. Portanto, um comerciante iria comprar uma opção de compra se ele espera que o preço de negociação de ações exceda o preço de exercício antes da data de validade, pois ele pode executar a opção e lucro na diferença. Por outro lado, uma opção de venda permite ao comerciante lucrar com uma queda semelhante no preço de negociação de ações. Como eles derivam seu valor do de um título subjacente, as opções são um tipo de derivativo financeiro. Fora do dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro Considere um estoque que está negociando em 10. Para tal estoque, as opções de compra com os preços de exercício acima de 10 ficariam fora das chamadas de dinheiro, enquanto colocam opções com preços de exercício inferiores a 10 Ficaria fora do dinheiro. As opções de dinheiro são significativamente mais baixas do que no dinheiro ou nas opções de dinheiro, e oferecem a maior alavancagem ou bang para o dólar se a exibição de comerciantes de opções revelar-se correta. No caso de uma ação que está negociando às 30, uma chamada de um mês com uma greve de 29 pode ter um preço de 1,50, enquanto uma chamada de um mês com uma greve de 31 pode custar 40 cêntimos. Se o estoque apreciar a 31 por expiração da opção, a chamada 29 seria negociada em cerca de 3, enquanto a chamada 31 custaria em torno de 1. Neste caso, o retorno bruto de 150 para a chamada 31 é bem acima do 100 retorno para A opção 29. Out of the money Definição de Out Out of the money e out-of-the-money Uma opção de compra é dita fora do dinheiro se o preço atual do estoque subjacente for inferior ao preço de exercício da opção . Uma opção de venda é dita fora do dinheiro se o preço atual do estoque subjacente estiver acima do preço de exercício da opção. Exemplo de uma opção fora do dinheiro CALL: Se o preço das ações da YHOO estiver em 37.50, todas as opções de compra com preços de exercício em 38 e acima estão fora do dinheiro. Por que eles estão fora do dinheiro Eles estão fora do dinheiro porque essas opções não têm nenhum valor intrínseco. Se você tem o direito de comprar YHOO às 40 e o preço atual do mercado é de 37,50, então o YHOO em 2,50 está fora do dinheiro em 2,50. Se você tivesse essa ligação e você tivesse que exercitá-la, você poderia comprar ações da YHOO em 40 e vendê-las imediatamente no mercado aberto por 37,50 para uma perda de 2,50. Você faria isso Absolutamente não, então eles estão fora do dinheiro. Da mesma forma, as chamadas YHOO 45 e 50 também estão fora do dinheiro. Se YHOO estiver às 37.50, todas as opções de compra com um preço de exercício de 37 e abaixo estão no dinheiro. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer o seu primeiro comércio real: Opções de estoque, In e Out-of-the-Money Uma chamada em dinheiro é qualquer chamada cujo preço de exercício seja inferior ao estoque atual preço. Se você possui uma opção de compra de maio com uma greve de 30, e o preço das ações é em 35, a opção é in-the-money por aproximadamente 5. Eu digo ldquoaboutrdquo porque você pode ter pago mais pela opção premium do que o valor real E você precisa considerar todos os custos de transação. De fato, se um comerciante não tiver calculado o ponto de equilíbrio do comércio, eles provavelmente podem fechar sua posição muito baixo no dinheiro e realmente perder dinheiro. Outra maneira de olhar para ser in-the-money é imaginar que se você exercer sua opção de compra hoje, você ganharia dinheiro Se você pudesse comprar ações no contrato de opção por 30 partes e imediatamente vendê-la no mercado Por seu preço atual de 35 seus, tem um lucro bruto de 5 por ação e seu canto estará sendo ldquoIrsquom in-the-moneyrdquo. E, na verdade, você ficaria ao longo de uma veia similar, uma opção de compra é fora do dinheiro quando o preço de exercício estiver acima do preço atual do estoque. Por exemplo, se você comprou uma chamada de 60 de maio e o preço atual é de 55, a opção está fora do dinheiro. Então, pergunte-se: se eu exercer minha opção e comprar o estoque para 60, e depois vendê-lo por 55, eu seria um tolo fora de sua mente, fora do dinheiro. As chamadas no dinheiro têm intrínseco e também podem ter algum valor extrínseco. Uma chamada fora do dinheiro tem apenas valor extrínseco. Lembre-se, o valor extrínseco é o valor do tempo, a probabilidade de se mudar para o dinheiro. Uma opção de chamada no dinheiro que tem valor intrínseco e extrínseco significa que, embora a opção seja in-the-money, existe algum valor extrínseco porque ainda há tempo para a opção se tornar mais no dinheiro e Acumula mais valor intrínseco. Quando uma opção expira ou não exercida ou não é fechada, ambos os valores vão para zero. Não opção, sem valor. Em outras palavras, se você tiver um valor intrínseco, não se esqueça de fechar a posição antes da expiração. Ao usar uma estratégia de cobrança premium, o vendedor de opções quer que a opção vendida expire para que o prémio possa ser mantido. Claro, uma opção vendida pode ser vendida antes do vencimento, mas isso dependerá do preço atual da opção. Para obter um retorno ótimo do prêmio coletado, a opção precisa expirar sem ser exercida. Um fato importante é que nem todas as opções têm as mesmas regras de exercício. Se uma opção é comercializada no estilo americano. Uma opção pode ser exercida a qualquer momento durante o período de opção. Se uma opção é comercializada no estilo europeu. As opções só podem ser exercidas após o vencimento. Muitas opções de índice e ETFs comercializam o estilo europeu. Escusado será dizer que é uma boa idéia verificar qual é o estilo de cada opção. Se você está negociando estilo europeu e a opção se move no dinheiro, você tem tempo para sair da posição antes do vencimento. Não é assim com o estilo americano, que pode ser exercido logo que a opção se mova para dentro do dinheiro. A maneira final de descrever um tipo de opção é quando a greve e o preço estão próximos do mesmo, isto é chamado de dinheiro. O estoque não precisa ser exatamente ao preço de exercício a ser considerado no dinheiro. Por exemplo, se você tiver uma opção com uma greve aos 25, a ação poderá ser negociada às 25.20, 25.50 ou 24.80, 24.50 e a greve 25 continuará sendo considerada como o dinheiro. Para saber mais sobre todos os aspectos das opções de compra de ações, vá para a universidade de opções.