The Basics of Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2016 às 9:41 No mercado cambial. Um swap de câmbio é uma transação de moeda de duas ou duas pernas usada para mudar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais adiante no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo forex swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de troca que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio das datas do valor inicial, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio antecipada ao avaliar uma transação de swap cambial. Como uma transação Forex Swap funciona Na primeira etapa de uma transação cambial forex, uma quantidade específica de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em relação à outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamada de data distante. Este contrato de troca de divisas efetivamente resulta em uma exposição líquida não (ou muito pequena) à taxa spot predominante, uma vez que a primeira etapa abre risco de mercado à vista, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e o custo de transporte Os pontos de troca de divisas para uma data de valor específica serão determinados matematicamente pelo custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo desde a data do local até a data do valor. Isso às vezes é chamado de custo de transporte ou simplesmente o carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do local até a data de adiantamento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data de valor a prazo. Geralmente, o carry será positivo para a parte que vende a moeda da taxa de juros mais alta para a frente e negativa para a parte que compra a moeda da taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados Um swap de câmbio geralmente será usado quando um comerciante ou um hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, um swap forex também pode ser empregado para aproximar a data de entrega. Por exemplo, os comerciantes de forex muitas vezes executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como swaps de tomnext, para estender a data de valor do que anteriormente era uma posição no local inserida no dia anterior à data atual do valor do ponto. Alguns corretores de varejo de Forex (lista superior de corretores confiáveis) irão mesmo realizar esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas depois das 17:00 EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar um swap forex para fins de cobertura se descobrisse que um fluxo de caixa de moeda antecipado, que já havia sido protegido com um contrato direto para a frente, realmente seria adiado por um mês adicional. Nesse caso, eles poderiam simplesmente rootear seu contrato de contrato definitivo para o futuro. Eles fariam isso, concordando com um swap de divisas em que eles fecharam o contrato existente da data próxima e, em seguida, abriram um novo para a data desejada com um mês de antecedência. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Definição Forex Swap Quando você cria um swap cambial. O sistema cria uma transação no local e transita para a frente ao mesmo tempo. A moeda estrangeira comprada à taxa local é vendida novamente à taxa de juros. A moeda estrangeira vendida à taxa local é comprada novamente na taxa de juros. Você insere um swap forex através da entrada combinada de uma transação de troca no local e uma transação de troca a termo. Proposta de taxa e permuta A taxa de adiantamento é determinada automaticamente por um prémio ou desconto de entrada. As condições para o parceiro comercial autorizado, como os detalhes do pagamento, correspondem às operações manuais e a prazo. Se você tiver um link de transmissão de dados em tempo real, você também pode usar as propostas de taxa e swap para simular transações e compará-las às taxas acordadas. Você pode usar as funções de cópia para acelerar a entrada. Essas funções permitem copiar dados idênticos da primeira transação (spotforward) para o campo correspondente da segunda transação (forwardspot). Liquidação prematura e rolagem Quando você rooteia um swap forex, isso prolonga a transação a termo - a transação inicial é desmarcada e uma transação a termo é criada com uma data de vencimento modificada. Os dados relevantes são transferidos como um valor padrão para a transação para a frente a ser gerada. Em caso de liquidação prematura, o cancelamento da transação antiga está vinculado à criação de uma nova transação com uma data de valor anterior ao final de prazo original. O campo de efeito de liquidez pode ser usado para limpar quaisquer diferenças de taxa entre a transação original e a transação de compensação. Avaliação de moeda estrangeira Você realiza avaliações de moeda estrangeira com base em transações únicas que foram geradas. Com uma transação de troca a termo, você também pode ter uma avaliação dividida com transações de ponto e swap desde que você tenha feito as configurações necessárias. Para obter mais informações, consulte Links de objetos. 1. Escolha Forex Swap. 2. Você deve fazer as mesmas entradas aqui como você faz para transações simples ou a prazo: Código da empresa, Tipo de produto, Tipo de transação, Parceiro. 3. Aparece a tela para inserir um swap forex. A tela de entrada de troca economiza tempo, permitindo que você insira duas transações de divisas próximas uma da outra da seguinte maneira: 4. Selecione a função de cópia nas seguintes linhas: Compra, Venda, Spot. 5. Digite os seguintes dados para a primeira transação: ID de Moeda, Quantidade Negociada, Taxa Spot, Data Valor. 6. Digite os seguintes dados para a segunda transação: Swap Rate, Alternative Value Date. 7. Uma vez que a tela para inserir um swap de moeda é uma forma de ajuda de entrada, você não tem permissão para inserir detalhes de pagamento aqui. Você insere essas nas transações individuais. 8. Pressione o botão Enter. O sistema calcula a taxa de encaminhamento correspondente, insere os detalhes de quantidade em falta e os dados de transação ausentes. Você pode então salvar os dados. 9. Você também pode mapear um swap forex como uma transação espelhada. Quatro transações são criadas quando um swap forex é espelhado. Uma transação no local e uma transação para a frente são criadas em cada um dos dois códigos de empresas envolvidos. A categoria de referência SWP (troca forex) também aparece neste contexto. A transação no local e a transação para a frente em um código da empresa são vinculadas pela referência SWP. Você não precisa fazer configurações especiais de Customizing para espelhar swaps de forex. Você precisa alterar as configurações do Customizing para outras transações na negociação cambial. Para obter mais informações sobre como criar transações de espelho, consulte Transações de espelho.
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